Altın fiyatları haftanın birinci dört gününü negatif bölgede kapattı. Cuma günü ise 1.790 doların altında Ocak ayının sonundan bu yana en zayıf düzeyine dokundu. Fakat, daha sonra 1.800 doların üzerine çıktı. Riskten kaçınma ortamında doların gücü yenilendi. Bu da altın üzerinde yük yarattı ve üst üste üçüncü haftayı negatif bölgede kapatmasına neden oldu.
Merkez bankası liderlerinin konuşmaları takip edildi
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Pazartesi günü, G7’nin dört üyesi Rus altını ithalatını yasaklamaya karar verdi. Altın fiyatları ise buna ait haberlere karşın dayanak alamadı. Dünya Altın Konseyi’ne nazaran Rusya, 2021’de 330,9 tonla dünyanın en büyük ikinci altın üreticisi pozisyonunda. Bu ortada, makro açıdan ABD’den gelen datalar, Güçlü Tüketim Malları Siparişlerinin Mayıs’ta geçen yılın tıpkı periyoduna nazaran %0,7 arttığını gösterdi. Piyasa beklentisi se %0,1 artıştı.
Salı günü altın, 1.820 dolar civarında nispeten dar bir aralıkta dalgalandı. Lakin sonunda küçük günlük kayıplar verdi. Konferans Konseyi Salı günü, ABD’de Tüketici İtimat Endeksi’nin Mayıs’taki 103,2’den Haziran’da 98,7’ye düştüğünü bildirdi. Yayın ayrıyeten, bir yıllık tüketici enflasyon oranı beklentisinin Mayıs’ın revize edilmiş %7,5 baskısından %8’e çıktığını ortaya koydu. Bu raporun akabinde ABD Dolar Endeksi’nin (DXY) kuzeye dönmesiyle birlikte altın düşmeye devam etti.
FOMC Lideri Jerome Powell, Çarşamba günü ECB’nin yıllık Merkez Bankacılığı Forumu’nda bir konuşma yaptı. Powell, ABD iktisadının siyaset hareketlerine dayanabileceğini yineledi. Ayrıyeten, doların gücünün ‘marjlarda dezenflasyonist’ olduğunu kaydetti. Wall Street’in ana endeksleri, Powell’ın şahin açıklamalarıyla ağır kayıplar yaşadı. Bu ortada dolar inançlı liman olarak talep bulmaya devam etti.
Fed’in dikkate aldığı PCE nispeten yumuşak geldi
Perşembe günü, ABD Ekonomik Tahlil Ofisi Şahsî Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi’nin Mayıs ayında yıllık bazda %6,3’te değişmeden kaldığını açıkladı. Fed’in tercih edilen enflasyon göstergesi olarak kullandığı yıllık Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, beklendiği üzere birebir periyotta %4,9’dan %4,7’ye geriledi. Piyasa analist Eren Sengezer, şu yorumu yapıyor:
PCE enflasyon raporu, nispeten yumuşaktı. Buna karşın, ay sonu akışları altının düşen ABD Hazine tahvil faizlerinden faydalanmasına müsaade vermedi.
Altın fiyatları 1.800 doların altını gördü
Cuma günü dolar, riskten kaçınan piyasa ortamında rakiplerinden daha yeterli performans göstermeye devam etti. Altın fiyatları, Avrupa seansı sırasında kilit 1.800 dolar düzeyinin altına düştü. Analiste nazaran, bu nedenle teknik düşüş baskısı arttı.
Haftanın son verisi, ABD imalat kesimindeki ticari faaliyetin Haziran ayında Mayıs ayına nazaran çok daha yumuşak bir süratte büyüdüğünü gösterdi. ISM İmalat PMI’sinin 56,1’den 53’e düştü. Gösterge 10 yıllık ABD T-tahvil faizi, hayal kırıklığı yaratan PMI anketinin akabinde %7’den fazla kaybetti. Bu da altının kayıplarını sınırlamasına yardımcı oldu.
FOMC, toplantı tutanaklarını yayımlayacak
Yatırımcılar, Çin’den Caixin Services PMI bilgileri Salı günü taze ivme için inceleyecek. Haftanın başlarında, optimist Çin İmalat PMI, altının talep bulmasına yardımcı olamadı. Bu nedenle analiste nazaran, bu raporun altın üzerinde önemli bir tesiri olmayacak.
Çarşamba günü, ISM Hizmetleri PMI, ABD ekonomik programında yer alacak. Günün ilerleyen saatlerinde FOMC, Haziran ayı siyaset toplantısının tutanaklarını yayınlayacak. CME Group FedWatch Tool’a nazaran, piyasalar şu anda, bir hafta evvelki %84’e kıyasla, Temmuz ayında Fed’in 75 baz puanlık (bps) bir faiz artırımı daha yapma mümkünlüğünü %66,5’lik bir olasılıkla fiyatlıyor. Analist, şu iddiası yapıyor:
FOMC’nin yayınının 75 baz puanlık bir artış mümkünlüğünü artırması durumunda, altının ek düşüş baskısı ile müsabakası mümkün. Öte yandan, güvercin tonunun dolar üzerinde baskı oluşturması ve bir toparlanma için kapıyı açması mümkün.
“Altın fiyatları ile ABD faizi aykırı korelasyonu zayıflamaya devam etti”
Son olarak, ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi, Cuma günü Haziran ayı Tarım Dışı İstihdam (NFP) datalarını yayımlayacak. İşgücü piyasasının, Mayıs ayındaki 390.000’lik artışın akabinde NFP’nin 250.000 artış göstermesi bekleniyor. Bu da Haziran ayında bir büyüme ivmesi kaybı manasına geliyor.
Yatırımcılar, fiyat enflasyonu datalarını de yakından takip edecek. İddialar, yıllık bazda, Ortalama Saatlik Yararların Mayıs ayında olduğu üzere %5,2 artacağı tarafında. Analiste nazaran, NFP verisinde olumsuz bir sürpriz olmadıkça, iddia edilenden daha yüksek bir fiyat enflasyonu artışının doları artırması mümkün. Tabi ki bunun zıddı de geçerli. Analist, genel olarak şu değerlendirmeyi yapıyor:
Altının 10 yıllık ABD T-tahvil faizi ile aksi korelasyonunun bu hafta zayıflamaya devam etti. Ayrıyeten, piyasalar, enflasyon görünümünü yine kıymetlendiriyor. Enflasyonun şimdiden tepe yaptığı konusunda daha optimist olması mümkün. Bu, klâsik bir enflasyon muhafazası olarak altının ve ABD faizlerinin bu hafta nasıl birlikte düştüğünü açıklıyor.
Altın fiyatları teknik görünümü ve altı his anketi
Piyasa analist Eren Sengezer, altının teknik görünümünü şu formda tahlil ediyor. Günlük grafikteki Göreli Güç Endeksi (RSI) göstergesi 40 yakınlarında kalıyor. Bu da altının düşüş eğiliminde olduğuna işaret ediyor. Ayrıyeten, teknik olarak çok satıma geçmeden evvel aşağı tarafta daha fazla alana sahip olduğunu gösteriyor. Lakin satıcıların, altın günlük 1.800 doların (psikolojik seviye) altında bir kapanış yapana kadar kenarda kalması mümkün. Bu senaryoda, 1.780 dolar (statik seviye), 1.767 dolar (statik seviye) öncesinde bir sonraki düşüş amacı olarak duruyor.
Artış tarafında, 1.810 dolar (statik düzey, eski destek), 1.832 dolardan (20 günlük SMA) evvel birinci teknik pürüz olarak duruyor. Ayrıyeten, Mart ayının başından itibaren azalan trend çizgisi bozulmadan kalıyor. Buna ek olarak 200 günlük SMA’nın bulunduğu 1.840 dolarda sert direnç oluşturuyor.
FXStreet anketine katılan uzmanların birden fazla, altının önümüzdeki hafta konsolidasyon kademesine girmesini bekliyor. Bir aylık görünüm, ortalama gayenin 1.790 dolar olduğu karışık bir tablo çiziyor.